圖為人保財險盤山縣支公司的工作人員到田間地頭宣傳種植保險。
前兩年國家取消臨儲政策后，玉米價格一路下跌，農(nóng)民種糧的積極性一度受到影響。王立生是遼寧省盤山縣高升鎮(zhèn)的種糧大戶，今年春耕開始時，一則從鎮(zhèn)里傳來的信息讓他安下心來繼續(xù)種了160畝玉米。他告訴記者：“由縣政府補貼給我上了玉米價格保險，如果玉米單價低于0.928元，我將獲得保險公司的賠償。”
事實上，在今年玉米收割后，王立生就將玉米全賣了，雖然玉米價格高于約定的賠償價格沒有發(fā)生賠付，但他也是很高興：“今年有點旱，一畝地才1500多斤，要是不旱的話能打到1700多斤甚至1800斤。我是剛打下來濕糧賣的一斤0.69元，合干糧9毛多。這兩年村里有很多人改種花生了，價格保險讓我對種糧更是充滿信心。”
王立生說的保險其實是遼寧證監(jiān)局近年來大力推動實施的“保險+期貨”試點，是支持遼寧“三農(nóng)”發(fā)展和服務(wù)農(nóng)業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的創(chuàng)新模式，可以通過市場化手段幫助農(nóng)民規(guī)避價格下跌風(fēng)險，對提振農(nóng)民種糧信心、保證種糧農(nóng)民收入進而保障國家糧食安全具有重大的意義。
“保險+期貨”試點逐年擴大
早在2015年，新湖期貨在遼寧錦州義縣開創(chuàng)性探索的基礎(chǔ)上，引入保險公司進行跨金融市場創(chuàng)新合作，成功簽訂第一單“保險+期貨”試點協(xié)議，遼寧也成為全國“保險+期貨”創(chuàng)新試點發(fā)源地。試點玉米價格險，規(guī)模1000噸，涉及保費11.58萬元，實現(xiàn)賠付24.14萬元。
第一單收益非常好，在社會上產(chǎn)生廣泛的影響，后經(jīng)證監(jiān)會、保監(jiān)會、原農(nóng)業(yè)部幾番論證，最終將“保險+期貨”試點寫入中央一號文件。
2016年，遼寧的“保險+期貨”試點獲得了原農(nóng)業(yè)部金融支農(nóng)創(chuàng)新試點的500萬專項資金支持，進一步在義縣、康平縣、鐵嶺縣三地復(fù)制“義縣模式”。2016年總承保戶數(shù)581戶，承保面積66585畝，承保玉米3.33萬噸，農(nóng)戶最終獲得賠付214.47萬元。
2017年，中央一號文件再次提出穩(wěn)步擴大“保險+期貨”試點。遼寧證監(jiān)局積極組織并引導(dǎo)更多期貨機構(gòu)參與到“保險+期貨”試點中。在大連商品交易所的大力支持下，遼寧轄區(qū)3個玉米價格“保險+期貨”試點規(guī)模擴大到5.9萬噸，農(nóng)戶最終獲得賠付338.63萬元。
2018年1月26日，遼寧證監(jiān)局組織召開了“撫順玉米‘保險+期貨’試點項目理賠暨期貨服務(wù)實體經(jīng)濟培訓(xùn)會”，新湖期貨與人保財險共同實施的玉米價格險試點項目使遼寧錦州義縣和撫順清原縣的1469戶農(nóng)戶獲理賠187萬元。
在玉米臨儲政策退出歷史舞臺的大背景下，通過“保險+期貨”這種市場化價格風(fēng)險管理模式，利用期貨市場工具對沖價格波動風(fēng)險，保障了農(nóng)民的收益，體現(xiàn)了金融市場支農(nóng)惠農(nóng)的積極意義。
從三年的試點效果看，“保險+期貨”試點的影響力逐步擴大，越來越多的合作社和農(nóng)戶認同并接受了利用期貨市場規(guī)避價格波動風(fēng)險的創(chuàng)新方式，期貨市場服務(wù)“三農(nóng)”的作用得到了進一步發(fā)揮。
遼寧證監(jiān)局局長柳磊認為，“保險+期貨”試點通過期貨市場轉(zhuǎn)移價格波動風(fēng)險，特別是價格下跌的風(fēng)險，解決了農(nóng)民增產(chǎn)不增收、谷賤傷農(nóng)的難題;通過保險形式設(shè)定保護價，便于農(nóng)民理解和接受，也便于這種惠農(nóng)措施的推廣，解決了一家一戶農(nóng)民做不了的事，可以讓農(nóng)民安心做好他們最擅長的種植管理，不用考慮市場價格風(fēng)險，有利于把糧食生產(chǎn)安全落到實處。
盤山試點破冰縣域全覆蓋
11月9日，遼寧證監(jiān)局在盤錦組織召開盤山縣玉米“保險+期貨”縣域全覆蓋試點總結(jié)會，并就貫徹落實習(xí)近平總書記在東北考察及在深入推進東北振興座談會上的重要講話精神，推動期貨服務(wù)遼寧振興發(fā)展進行座談。
2018年，魯證期貨在遼寧證監(jiān)局、盤山縣政府以及大連商品交易所的支持下，與人保財險遼寧省分公司合作開展的玉米“保險+期貨”試點項目，首次實現(xiàn)基本覆蓋一個縣的全部玉米產(chǎn)量。
魯證期貨的風(fēng)險管理子公司魯證經(jīng)貿(mào)副總經(jīng)理王洪刊向記者介紹，到2018年6月15日，總計完成玉米投保數(shù)量3.8萬噸，覆蓋了盤山縣全縣13.4萬畝玉米種植區(qū)域有保險需求的玉米產(chǎn)量，實現(xiàn)了利用“保險+期貨”模式對全縣單一農(nóng)作物進行風(fēng)險管理。
本次投保的玉米期貨入場價格1820元/噸，保險期限4個月，目標價格1856元/噸，縣級財政補貼保費50萬元。在實際價格低于目標價格時農(nóng)戶可獲得賠償，為11311戶玉米種植農(nóng)戶提供的風(fēng)險保障總額達7052.8萬元。政府支持資金逾20%，為該項目的有效運行提供了重要支撐。
盤山縣玉米“保險+期貨”項目是2018年以來，中國證監(jiān)會倡導(dǎo)在縣級層面實施擴面，實現(xiàn)縣級全覆蓋的六個試點之一，也是遼寧首個和唯一一個縣域全覆蓋項目。相關(guān)工作有利于以縣級行政區(qū)域為樣本，探索解決整個縣級區(qū)域內(nèi)農(nóng)民收入穩(wěn)定性的方式和途徑。
在今年全國“兩會”期間，作為全國人大代表的柳磊就曾提出建議，中央財政將“保險+期貨”試點項目納入補貼項目，形成由政府財政資金補貼大部分保費的長效穩(wěn)定政策。財政部對這一建議非常重視，專門組織有關(guān)部門專題研究財政補貼與“保險+期貨”這一新型金融工具結(jié)合的方式和途徑，爭取相關(guān)政策能夠早日落地。
參加盤山縣玉米“保險+期貨”縣域全覆蓋試點總結(jié)會的柳磊說：“如果保險成本完全讓農(nóng)民承擔(dān)，項目做不下來。這次盤山縣的全覆蓋試點，探索了一個完整的縣級行政區(qū)域的經(jīng)驗，對于后續(xù)推動政府補貼支持‘保險+期貨’試點推廣有著特別的歷史意義，可以在更大范圍、更大程度上服務(wù)國家農(nóng)業(yè)農(nóng)村戰(zhàn)略上發(fā)揮作用。”
從價格險向收入險升級
為進一步做好試點經(jīng)驗的探索，盤山縣政府、人保財險遼寧省分公司和魯證期貨舉行了2019年“保險+期貨”項目合作簽約，繼續(xù)推動實施覆蓋盤山縣全縣的玉米“保險+期貨”的試點，并在合作內(nèi)容和方式上實現(xiàn)升級。
大商所產(chǎn)業(yè)拓展部的李華說，今年大商所推出了一個涵蓋“保險+期貨”、場外期權(quán)、基差貿(mào)易等多種形式，期貨公司、保險公司、證券公司、商業(yè)銀行等多類金融機構(gòu)共同參與的“農(nóng)民收入保障計劃”。
傳統(tǒng)的農(nóng)業(yè)保險以直接物化成本為主，農(nóng)民只能在受災(zāi)時得到保險理賠，保障額度較低，是只能“保成本”的保險。而“保險+期貨”是利用金融衍生品市場幫助農(nóng)戶規(guī)避價格波動風(fēng)險的一種新方式，是從“保成本”向“保收入”轉(zhuǎn)型的一種新模式。
盤山縣副縣長孫亞軍向記者介紹說：“今年縣政府為全縣玉米種植戶同時參加了普通農(nóng)業(yè)保險和價格指數(shù)保險，使廣大玉米種植戶得到了成本和價格的雙重保障。明年我縣將繼續(xù)加大財政補貼力度，大力推廣‘保險+期貨’的創(chuàng)新模式，有效保障農(nóng)民持續(xù)增收。以財政資金為撬動，引導(dǎo)農(nóng)戶、合作社、企業(yè)等主動參加農(nóng)業(yè)保險。”
今年盤山縣高升鎮(zhèn)東么村因遭旱災(zāi)有近5000畝的玉米地獲得理賠，但是一畝地僅能獲得63元。東么村村主任李勇告訴記者：“已經(jīng)定完損了，等著公示發(fā)錢。一畝地種地成本就得400元，如果澆水成本還要高些，家里要是沒有別的產(chǎn)業(yè)撐著或是外出打點工，種地吃飯錢都不夠。如果明年能保產(chǎn)量，就是讓我們少交點保費也能接受，有保底種地就無后顧之憂了，大家種糧的積極性也能調(diào)動起來。”
人保財險遼寧省分公司農(nóng)業(yè)保險事業(yè)部總經(jīng)理于波表示，從目前來看盤山縣的試點目標已經(jīng)達到，明年保險要再升級做收入險。今年，遼寧省分公司已把“保險+期貨”試點擴大到8個地市13個縣區(qū)，其中有5個玉米收入險試點。
探索場外期權(quán)精準扶貧新途徑
朝陽市位于遼寧西部地區(qū)，所屬5個縣均為省級貧困縣，貧困人口約30萬。遼寧證監(jiān)局積極謀劃，大膽嘗試，以朝陽地區(qū)為重點，提出通過期貨市場進行精準扶貧的設(shè)想，增強幫扶對象自身的抗風(fēng)險能力。
朝陽市建平縣的楊樹嶺村是遼寧證監(jiān)局定點聯(lián)系扶貧點，全村耕地面積4.5萬畝，主要作物為玉米和馬鈴薯。由于近年來玉米價格下跌幅度較大，穩(wěn)定農(nóng)戶收入成為當(dāng)?shù)孛媾R的難題。在遼寧證監(jiān)局推動下，永安期貨與楊樹嶺村的合作社于2017年8月簽訂了1000噸玉米場外期權(quán)保價協(xié)議進行試點。楊樹嶺合作社購入50點實值玉米場外看跌期權(quán)進行保價，權(quán)利金為55元/噸，由永安期貨代付;同時，永安期貨通過期貨市場及場外期權(quán)市場進行風(fēng)險對沖。
在2017年11月初該試點項目執(zhí)行完成時，合作社農(nóng)戶共獲得賠付4.43萬元。此次精準扶貧的方案設(shè)計突出了玉米場外期權(quán)試點項目“購買簡單化”“權(quán)利金無成本”“實現(xiàn)收益穩(wěn)”的特點，主要意義在于積極的示范作用，為以單一農(nóng)業(yè)種植收益為主要收入來源的扶貧對象，提供一條市場化、可復(fù)制、可持續(xù)的扶貧道路。
今年5月18日，在遼寧證監(jiān)局的協(xié)調(diào)下，遼寧資本市場各方齊聚遼寧朝陽市，與建平縣楊樹嶺鄉(xiāng)舉行簽約儀式，共同助力楊樹嶺鄉(xiāng)脫貧攻堅工作。其中永安期貨捐贈100萬元用于場外期權(quán)保價協(xié)議保障農(nóng)戶收入進行精準扶貧，凌鋼股份捐贈40萬元資金修建公路、文化廣場豐富鄉(xiāng)親群眾的文化生活，上海證券交易所捐贈10萬元扶貧資金用于修繕學(xué)校危房為孩子的教育提供安全保障。
遼寧證監(jiān)局局長柳磊表示，將充分發(fā)揮資本市場在脫貧攻堅方面的優(yōu)勢，充分利用好資本市場的資源，發(fā)揮好資本市場人才、資金、業(yè)務(wù)優(yōu)勢，積極爭取系統(tǒng)內(nèi)單位的支持，鼓勵和引導(dǎo)上市公司履行社會責(zé)任，支持和推動期貨經(jīng)營機構(gòu)利用市場化手段助力遼寧脫貧攻堅工作，為服務(wù)國家脫貧攻堅事業(yè)做出應(yīng)有的貢獻。
