所謂“物極必反”，高速增長(zhǎng)的LED行業(yè)在今年步入低谷。隨著越來(lái)越多廠商的蜂擁而入，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)更為激烈，產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)品價(jià)格持續(xù)下滑、成本上升壓縮毛利率問(wèn)題日益突出，而下游需求的持續(xù)疲軟，也讓許多企業(yè)開始思考行業(yè)和企業(yè)的未來(lái)之路。對(duì)于行業(yè)當(dāng)前所處的低谷，更多的業(yè)內(nèi)人士將其歸根為這兩年爆發(fā)式投資潮后市場(chǎng)回歸理性的表現(xiàn)。
需求增長(zhǎng)低于市場(chǎng)預(yù)期
低于市場(chǎng)預(yù)期的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)和大刀闊斧的降價(jià)風(fēng)暴使得今年國(guó)內(nèi)LED封裝行業(yè)頗有些“山雨欲來(lái)”的寒意。下游應(yīng)用市場(chǎng)需求增長(zhǎng)乏力與上游產(chǎn)能供應(yīng)快速增長(zhǎng)之間的巨大矛盾是目前LED行業(yè)的普遍共識(shí)。
“盡管目前全球LED TV的滲透率已經(jīng)從2010年的20%增長(zhǎng)到40%，但由于LED技術(shù)的提升和應(yīng)用的成熟，同瓦數(shù)燈條所用的LED器件數(shù)量相應(yīng)減少，實(shí)際上今年LED的絕對(duì)數(shù)量并沒(méi)有出現(xiàn)太大增長(zhǎng)。”際通寶（http://www.gtobal.com）價(jià)格行情負(fù)責(zé)人表示，作為L(zhǎng)ED應(yīng)用的重點(diǎn)領(lǐng)域——照明和背光市場(chǎng)增速并沒(méi)有趕上預(yù)期中的。
據(jù)際通寶消息數(shù)據(jù)顯示，國(guó)內(nèi)L E D封裝上市公司今年1-9月均呈現(xiàn)盈利放緩的趨勢(shì)。其中，國(guó)星光電、雷曼光電、瑞豐光電、鴻利光電這四家國(guó)內(nèi)LED封裝上市公司的凈利潤(rùn)中，只有鴻利光電一枝獨(dú)秀呈現(xiàn)上升態(tài)勢(shì)，其余三家都有不同程度的下降；而反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)盈利能力的關(guān)鍵指標(biāo)毛利率方面，四家公司均無(wú)一例外呈現(xiàn)下降態(tài)勢(shì)，其中國(guó)星光電和雷曼光電更是下滑超過(guò)20個(gè)百分點(diǎn)。
低于市場(chǎng)預(yù)期的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)和大刀闊斧的降價(jià)風(fēng)暴，使得今年國(guó)內(nèi)LED封裝行業(yè)頗有些“山雨欲來(lái)”的寒意。在這變局顯現(xiàn)的時(shí)刻，除了國(guó)內(nèi)企業(yè)內(nèi)部的洗牌，墻外的手也在伸進(jìn)來(lái)。2010年以來(lái)，包括三星、LG、CREE、歐司朗等跨國(guó)企業(yè)在國(guó)內(nèi)布局LED封裝基地，一方面是為了更貼近中國(guó)市場(chǎng)需求，另一方面則是進(jìn)一步掌控高端市場(chǎng)。
在高端市場(chǎng)，國(guó)產(chǎn)封裝廠商并未嶄露頭角，在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，這相當(dāng)危險(xiǎn)。高端市場(chǎng)是利潤(rùn)的主要來(lái)源，也是企業(yè)品牌的打造點(diǎn)，失去高端意味著失去了對(duì)價(jià)值鏈的控制。
三星電子表示，目前正在考慮收購(gòu)其余三星電機(jī)組建的LED合資企業(yè)，但尚未做出最后決定，也并未透露更多收購(gòu)方面時(shí)間、收購(gòu)方式等細(xì)節(jié)。此次三星選擇在行業(yè)低迷時(shí)將整體LED業(yè)務(wù)納入旗下，從上游晶粒、封裝做到下游燈泡垂直化整合，并打出自有品牌，顯示其在照明領(lǐng)域要挑戰(zhàn)歐司朗、飛利浦一線品牌的決心。
未來(lái)傳統(tǒng)照明如何發(fā)展
國(guó)家發(fā)展改革委員會(huì)日前正式對(duì)外發(fā)布了淘汰白熾燈的路線圖，計(jì)劃用五年時(shí)間基本停止其在國(guó)內(nèi)的使用。同時(shí)，也公布了白熾燈生產(chǎn)企業(yè)轉(zhuǎn)型試點(diǎn)的第一批企業(yè)，包括廣東本邦電器有限公司、山東華泰光源有限公司和南皮亞明燈泡制造有限責(zé)任公司3家企業(yè)。
對(duì)于這些傳統(tǒng)專業(yè)白熾燈生產(chǎn)企業(yè)來(lái)說(shuō)，不得不面臨企業(yè)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型問(wèn)題。相關(guān)企業(yè)負(fù)責(zé)人表示，“我們也在考慮轉(zhuǎn)型生產(chǎn)節(jié)能燈或者別的產(chǎn)品，不過(guò)都是想法，還沒(méi)有定下來(lái)。”如果轉(zhuǎn)而生產(chǎn)節(jié)能燈，一方面是市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈銷售價(jià)格在不斷下降，另一方面這兩年稀土價(jià)格的上漲助推了成本的上升，轉(zhuǎn)型的成本大。
對(duì)于那些已經(jīng)在節(jié)能燈領(lǐng)域有所成績(jī)的傳統(tǒng)照明企業(yè)來(lái)說(shuō)，目前的LED照明市場(chǎng)形勢(shì)似乎也有些讓企業(yè)進(jìn)退兩難。如果直接轉(zhuǎn)型LED照明，過(guò)去兩年時(shí)間里國(guó)內(nèi)大量的投資已經(jīng)造成這個(gè)產(chǎn)業(yè)出現(xiàn)產(chǎn)能過(guò)剩的惡果。
站在LED市場(chǎng)角度，LED照明終端售價(jià)仍高于傳統(tǒng)燈泡與節(jié)能燈，降價(jià)已為擴(kuò)大市場(chǎng)接受度的關(guān)鍵。相較于飛利浦（Philips）、歐司朗（OSRAM）、奇異（GE）等國(guó)際品牌照明大廠透過(guò)強(qiáng)大的品牌與通路優(yōu)勢(shì)，LED企業(yè)正積極朝上游供應(yīng)鏈進(jìn)行垂直整合的發(fā)展。國(guó)內(nèi)LED磊晶與封裝廠商則是憑借在制造端的競(jìng)爭(zhēng)力，試圖朝下游積極進(jìn)行供應(yīng)鏈垂直整合。
對(duì)目前中國(guó)的傳統(tǒng)照明行業(yè)，佛山照明董事長(zhǎng)鐘信才表示，“目前市場(chǎng)還很‘亂’，全國(guó)有超過(guò)1000家照明企業(yè)，很多沒(méi)有達(dá)到國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)的產(chǎn)品也在市場(chǎng)上流通。但我認(rèn)為中國(guó)的照明業(yè)正處于整合兼并中，通過(guò)系列的重整未來(lái)只留下十幾家照明企業(yè)就夠了。”
“未來(lái)很長(zhǎng)時(shí)間，傳統(tǒng)照明仍然不會(huì)退出市場(chǎng)。”際通寶價(jià)格行情負(fù)責(zé)人認(rèn)為，“對(duì)于傳統(tǒng)企業(yè)而言，更多的是融合LED與傳統(tǒng)照明，甚至將傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)與電子商務(wù)融合在一起，在這種融合中把握機(jī)會(huì)發(fā)展自己。”
