又到了秋收季節(jié)，去年?yáng)|北地區(qū)玉米市場(chǎng)價(jià)相對(duì)較低，有些種植戶種玉米只能實(shí)現(xiàn)保本。今年遼寧省部分地區(qū)的新玉米收購(gòu)已經(jīng)開秤，價(jià)格雖比去年略高，形勢(shì)仍不容樂觀。而清原縣的部分農(nóng)民卻因?yàn)橘I了玉米價(jià)格保險(xiǎn)，如果價(jià)格下跌能夠得到賠付，提前鎖定了玉米種植收益。

心里有了底，種糧食不會(huì)白干一年

清原縣大孤家子鎮(zhèn)王小堡村的張永哲開辦了睿智富農(nóng)家庭農(nóng)場(chǎng)，他一直關(guān)注糧食價(jià)格，“最新的糧食價(jià)格出來了，跟去年持平，我推斷我們這邊差別也不大，水稻價(jià)格已經(jīng)掉了，玉米價(jià)格估摸也不會(huì)太高。去年種植玉米也就能保個(gè)本，把前期投入的費(fèi)用賺出來。對(duì)農(nóng)民來講，最要命的是沒有利潤(rùn)，白干一年。”

然而今年不一樣了，他告訴記者：“今年價(jià)格保險(xiǎn)在我們這試點(diǎn)，我農(nóng)場(chǎng)的500多畝地加上周邊農(nóng)戶共1067畝地買了保險(xiǎn)，一畝地的保費(fèi)個(gè)人承擔(dān)15%，只需要7.5元，玉米的保險(xiǎn)價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)是0.91元。種玉米一畝成本在1000元左右，按平均產(chǎn)量1500斤計(jì)算，玉米賣到0.9元就賺了，一畝地能掙300到500元。因?yàn)榈夭煌?，租金也不一樣，一等地價(jià)高產(chǎn)量也高。有價(jià)格保險(xiǎn)，心里就有了底。”

至于什么是價(jià)格保險(xiǎn)，“期貨+保險(xiǎn)”是怎么回事，張永哲也說不清楚。正常的大田保險(xiǎn)他已參保多年比較熟悉：“去年我交了1萬多元保費(fèi)，水稻、玉米被風(fēng)吹倒不少，保險(xiǎn)公司賠我2萬多元。”對(duì)于期貨，他還特意上網(wǎng)查了一下，也沒搞明白。

就是為了讓張永哲這樣的農(nóng)戶了解，今年9月8日，新湖期貨有限公司與人保財(cái)險(xiǎn)遼寧省分公司聯(lián)合主辦、大連商品交易所特別支持的“服務(wù)三農(nóng)創(chuàng)新模式培訓(xùn)會(huì)”在清原縣召開，邀請(qǐng)有關(guān)專家對(duì)“期貨+保險(xiǎn)”作了深入淺出的講解。

這次培訓(xùn)會(huì)安排在“保險(xiǎn)+期貨”項(xiàng)目試點(diǎn)地區(qū)之一的清原縣。遼寧省農(nóng)委副主任于衡說，本次活動(dòng)宗旨既是對(duì)遼寧省“保險(xiǎn)+期貨”創(chuàng)新試點(diǎn)總結(jié)回顧，又是對(duì)如何更好服務(wù)“三農(nóng)”進(jìn)行探討。“保險(xiǎn)+期貨”項(xiàng)目連續(xù)兩年寫入中央一號(hào)文件，從國(guó)家政策層面肯定了該創(chuàng)新模式。經(jīng)實(shí)踐證明，“保險(xiǎn)+期貨”創(chuàng)新模式是農(nóng)業(yè)主體受益、發(fā)掘市場(chǎng)發(fā)展?jié)摿Φ幕蒉r(nóng)工程。

試點(diǎn)新模式，讓農(nóng)民分享售糧利潤(rùn)

近年來，國(guó)家為保障農(nóng)民收入投入巨大，僅2014年糧食儲(chǔ)備的相關(guān)支出就已經(jīng)達(dá)到1500億元以上，陷入了“收儲(chǔ)造成國(guó)內(nèi)價(jià)格堰塞湖——吸引大量廉價(jià)國(guó)外替代品進(jìn)口——國(guó)產(chǎn)品種消費(fèi)銳減——過剩更加嚴(yán)重——收儲(chǔ)量繼續(xù)加大”的怪圈，財(cái)政包袱沉重。

為解決這一問題，2013年末，在大連商品交易所支持下，新湖期貨風(fēng)險(xiǎn)管理子公司——上海新湖瑞豐金融服務(wù)有限公司與錦州市義縣當(dāng)?shù)厥諆?chǔ)企業(yè)及合作社、種糧大戶試點(diǎn)“二次點(diǎn)價(jià)+復(fù)制期權(quán)”訂單農(nóng)業(yè)新模式，通過二次點(diǎn)價(jià)、兩次結(jié)算，不僅為農(nóng)民的糧食銷售托底，農(nóng)民還能分享到未來一段時(shí)期可能出現(xiàn)的價(jià)格上漲利潤(rùn)。

新湖期貨總經(jīng)理?xiàng)钗鯑|向記者介紹說：“新湖期貨是國(guó)內(nèi)較早開始探索‘保險(xiǎn)+期貨’項(xiàng)目的期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)，擁有為實(shí)體經(jīng)濟(jì)和產(chǎn)業(yè)客戶提供綜合服務(wù)的豐富經(jīng)驗(yàn)，通過開展農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格保險(xiǎn)并利用衍生品市場(chǎng)轉(zhuǎn)移賠付風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于完善我國(guó)農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格形成機(jī)制改革具有積極的探索意義。近幾年來我們一直在不斷創(chuàng)新摸索，希望在服務(wù)三農(nóng)、引導(dǎo)涉農(nóng)企業(yè)利用期貨期權(quán)管理市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)方面作出更大貢獻(xiàn)。”

2016年新湖瑞豐申請(qǐng)農(nóng)業(yè)部金融支農(nóng)服務(wù)創(chuàng)新試點(diǎn)，實(shí)施玉米價(jià)格保險(xiǎn)。遼寧試點(diǎn)地區(qū)農(nóng)戶在2016年9月向保險(xiǎn)公司購(gòu)買玉米價(jià)格下跌保險(xiǎn)，涉及農(nóng)戶574戶，承保面積36585畝，總額為450萬元，其中農(nóng)民支出30%，農(nóng)業(yè)部補(bǔ)貼70%。保險(xiǎn)公司以同等條款向新湖瑞豐購(gòu)買玉米期貨看跌期權(quán)，以對(duì)沖玉米價(jià)格下降可能帶來的賠付風(fēng)險(xiǎn)，權(quán)利金380.64萬元。新湖瑞豐在期貨交易所進(jìn)行相應(yīng)的復(fù)制看跌期權(quán)操作，進(jìn)一步分散風(fēng)險(xiǎn)。最終向農(nóng)戶賠付159.08萬元，平均每噸約86.93元。

“2017年試點(diǎn)項(xiàng)目產(chǎn)品設(shè)計(jì)比2016年有所優(yōu)化，一是根據(jù)到期結(jié)算價(jià)實(shí)行階梯狀賠付方案，以降低整體保險(xiǎn)成本。二是設(shè)置了到期最低賠付額，覆蓋期初農(nóng)戶支付的保費(fèi)，使農(nóng)民保本。三是產(chǎn)品設(shè)計(jì)中設(shè)置了基差補(bǔ)貼，承保價(jià)格比農(nóng)戶參保時(shí)玉米期貨的合約價(jià)格高約5%，這5%的溢價(jià)補(bǔ)貼可一定程度上彌補(bǔ)基差不利變動(dòng)時(shí)給農(nóng)戶帶來的損失。”新湖期貨沈陽(yáng)營(yíng)業(yè)部總經(jīng)理周巖介紹。

緩保費(fèi)壓力，繳費(fèi)比例從30%到15%

在2016年試點(diǎn)時(shí)，參加玉米價(jià)格保險(xiǎn)的義縣華茂谷物種植合作社理事長(zhǎng)谷琴認(rèn)為：“保費(fèi)偏高，期望降低保額，降低費(fèi)率，降低投繳比例。”去年農(nóng)戶自己交的保費(fèi)占到全部保費(fèi)的30%，今年已經(jīng)降到15%了。

2017年，為持續(xù)服務(wù)三農(nóng)，推進(jìn)玉米價(jià)格“保險(xiǎn)+期貨”項(xiàng)目，遼寧人保公司與新湖期貨公司、國(guó)海良時(shí)期貨公司合作，在錦州市義縣、撫順市清原縣與阜新市阜蒙縣創(chuàng)新開辦商業(yè)性玉米期貨價(jià)格保險(xiǎn)，為1146戶農(nóng)戶提供風(fēng)險(xiǎn)保障1595萬元。公司與期貨公司攜手為承保農(nóng)戶承擔(dān)了85%的保費(fèi)，不僅有效緩解了農(nóng)戶的保費(fèi)壓力，更契合了精準(zhǔn)扶貧、為農(nóng)民謀福利的初衷。

早在2015年，人保公司與新湖期貨就率先跨界合作，探索“保險(xiǎn)+期貨”項(xiàng)目。當(dāng)年，在錦州市義縣進(jìn)行了有益嘗試，成為全國(guó)此創(chuàng)新試點(diǎn)的發(fā)源地。2016年，在農(nóng)業(yè)部支農(nóng)創(chuàng)新項(xiàng)目評(píng)審、批復(fù)后，“保險(xiǎn)+期貨”創(chuàng)新項(xiàng)目在遼寧省進(jìn)行復(fù)制推廣，根據(jù)當(dāng)年玉米約定價(jià)格，總賠付金額達(dá)159萬元，在一定程度上降低了玉米價(jià)格市場(chǎng)波動(dòng)的影響。

2016年2月，中央農(nóng)村工作領(lǐng)導(dǎo)小組副組長(zhǎng)袁純清帶隊(duì)的財(cái)政部、農(nóng)業(yè)部、保監(jiān)會(huì)調(diào)研組到遼寧省就農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)及玉米價(jià)格“保險(xiǎn)+期貨”試點(diǎn)開展情況進(jìn)行調(diào)研并召開座談會(huì)。袁純清對(duì)玉米價(jià)格“保險(xiǎn)+期貨”試點(diǎn)工作給予了充分肯，指出農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)是惠農(nóng)利農(nóng)的有力杠桿，要全面做好保險(xiǎn)的宣傳工作，讓農(nóng)民提升風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，真正發(fā)揮農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的補(bǔ)償作用，讓廣大農(nóng)戶在保險(xiǎn)中受益。

遼寧人保財(cái)險(xiǎn)農(nóng)村保險(xiǎn)事業(yè)部總經(jīng)理于波表示，“保險(xiǎn)+期貨”項(xiàng)目的順利開辦，受到了各級(jí)政府及廣大農(nóng)戶的關(guān)注和歡迎。隨著國(guó)家糧儲(chǔ)、價(jià)補(bǔ)分離等改革的逐步深入，為穩(wěn)定農(nóng)民收入，保障農(nóng)民種糧積極性，人保公司將扎實(shí)推進(jìn)該試點(diǎn)項(xiàng)目，持續(xù)深入研討，不斷提升價(jià)格保險(xiǎn)的定價(jià)能力。同時(shí)，研究規(guī)避市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，降低保險(xiǎn)產(chǎn)品及期貨對(duì)沖成本，減輕農(nóng)戶繳費(fèi)負(fù)擔(dān)。